Beleggen en koersdalingen: waarom een financieel plan belangrijker is dan de waan van de dag
Beleggen bij koersdalingen vraagt om rust en overzicht. Wie belegt, krijgt vroeg of laat met dalende koersen te maken. Juist dan dringen vragen zich op: had ik andere aandelen moeten kiezen? Zit er te veel in Noord-Amerika? Moet ik nu verkopen? Zulke vragen zijn begrijpelijk. Maar het belangrijkste antwoord ligt vaak niet in de volgende koersverwachting. Het ligt in de planning die u hebt gemaakt vóórdat de beurs daalde.
Een daling tussendoor zegt niet alles over het jaarrendement
Een belegging kan binnen een jaar fors in waarde dalen en het jaar toch positief afsluiten. Dat is zichtbaar in de grafiek over de MSCI World Index. In 2020 bedroeg de tussentijdse daling volgens deze grafiek 33,7%, terwijl het kalenderjaar eindigde met een positief rendement van 6,9%. Wie tijdens de daling verkocht, maakte de daaropvolgende stijging niet vanzelfsprekend meer mee.
Dat betekent niet dat verkopen nooit verstandig is. Uw financiële situatie of doelstellingen kunnen veranderen. Het punt is dat een besluit over uw beleggingen beter voortkomt uit uw plan dan uit schrik over een actuele koers.
Wat een planning toevoegt
Een financiële planning begint bij uw wensen en doelen. Wanneer hebt u geld nodig? Welk bedrag moet beschikbaar blijven voor onverwachte uitgaven? Hoeveel risico kunt én wilt u dragen? En wat betekent een flinke koersdaling concreet voor uw uitgaven, woning, pensioen of andere plannen?
Daaruit volgt welke middelen beschikbaar moeten blijven op een spaarrekening en welk deel u voor langere tijd kunt beleggen. Ook spreken we vooraf af wanneer de portefeuille opnieuw wordt beoordeeld en onder welke omstandigheden aanpassing nodig is. Zo heeft u tijdens onrust een toetssteen: is mijn doel veranderd, of alleen de marktwaarde van vandaag?
Een plan kan een koersdaling niet voorkomen. Het kan wel helpen voorkomen dat u geld moet vrijmaken op een ongunstig moment of uit onrust verkoopt terwijl uw doel en beleggingshorizon niet zijn veranderd.
Tijd helpt, maar biedt geen zekerheid
Een tweede grafiek laat zien hoe de uitkomsten van de MSCI World Index in de onderzochte periode verschilden tussen korte en langere voortschrijdende beleggingsperioden. De historische spreiding van de jaarlijkse rendementen was bij langere perioden kleiner. Dat ondersteunt het belang van een passende beleggingshorizon, maar het is geen belofte dat een lange termijn altijd winst oplevert.
Eerst het doel, dan de keuze voor aandelen en regio’s
Natuurlijk doen de samenstelling, spreiding en kosten van een portefeuille ertoe. Maar de vraag of u vooral in Noord-Amerika, wereldwijd of juist elders belegt, kan niet los van uw doel worden beantwoord. Alles op één regio richten geeft een andere concentratie dan een wereldwijd gespreide portefeuille; een regio volledig uitsluiten is óók een bewuste keuze met gevolgen. Er is geen verdeling die voor iedere cliënt en ieder doel de juiste is.
De volgorde is daarom: eerst bepalen wat uw vermogen voor u moet doen, wanneer u het nodig hebt en welke tegenvallers u kunt opvangen. Pas daarna kiezen we een beleggingsaanpak die daarbij past. Die aanpak bespreken en volgen we ook wanneer de markt onrustig is. Lees ook onze beleggingsvisie.
De belangrijkste vraag bij een daling
Niet: welk aandeel stijgt hierna het hardst? Maar: kan ik mijn financiële doelen nog halen, en past mijn portefeuille nog bij het plan? Met die vraag verschuift de aandacht van de koers van vandaag naar de keuzes die voor uw leven werkelijk van belang zijn.
Wilt u weten of uw huidige beleggingen aansluiten op uw wensen en doelstellingen? De Financiële Planning Specialist brengt uw financiële situatie in kaart en vertaalt uw doelen naar haalbare keuzes. Neem contact op voor een kennismaking.
