Belastingplan 2027: voorstel 45% box 3 en lenen bij bv tot maximaal € 17.500

Hogere belastingen op vermogen, een veel lagere drempel voor lenen bij de eigen bv en veranderingen bij schenken en erven. Het amendement van Klaver en Dassen bij het Belastingplan 2027 kan grote gevolgen hebben voor ondernemers en vermogende particulieren. Daarbij verdienen ook de financieringskosten en de vrijheid om het eigen vermogen in te zetten aandacht. Het voorstel is nog geen wet. De indieners willen de lasten op arbeid minder laten stijgen. Daartegenover staat onder meer een verhoging van het hoge box 2-tarief van 31% naar 33% en de introductie van een tweede tarief in box 3.

Voor box 3 wordt vanaf 2029 een tarief van 45% voorgesteld over het deel van het belastbare inkomen boven € 80.578. Daaronder blijft het tarief 36%. Het gaat om belastbaar inkomen uit sparen en beleggen, niet om de omvang van het vermogen. De stap van 36% naar 45% betekent dat de belasting over het inkomen in de hoogste schijf met een kwart toeneemt. Bij bijvoorbeeld € 150.000 belastbaar box 3-inkomen bedraagt de extra heffing ongeveer € 6.248 per jaar, uitgaande van de genoemde grens. Dat bedrag is niet meer beschikbaar voor levensonderhoud, pensioenaanvulling of verdere vermogensopbouw.

Daarnaast zou de fiscale drempel voor excessief lenen bij de eigen bv dalen van € 500.000 naar € 17.500. Vanaf 2029 zou ook de uitzondering voor eigenwoningschulden vervallen. Daarmee worden bestaande financieringen voor de eigen woning en beleggingen rechtstreeks geraakt. Lenen bij de eigen bv wordt hiermee juridisch niet verboden. Wel kan over het bovenmatige deel van de schuld box 2-belasting verschuldigd worden, terwijl de lening en de verplichting om rente te betalen blijven bestaan. De belastingheffing lost de schuld dus niet af. Wie die heffing wil vermijden, kan daardoor onder druk komen te staan om af te lossen, vermogen te verkopen of extern te herfinancieren. Een lening bij een bank of andere geldverstrekker wordt dan mogelijk noodzakelijk. Dat verandert de financiële positie wezenlijk: de financier bepaalt mede hoeveel u kunt lenen, welke zekerheden nodig zijn en welke voorwaarden gelden. Voor een woningfinanciering spelen onder meer het inkomen, de woningwaarde en de acceptatievoorwaarden een rol. Een ondernemer met voldoende vermogen in de bv heeft daardoor niet automatisch toegang tot een passende bankfinanciering. Ook bij herfinanciering moet worden beoordeeld welke mogelijkheden en uitzonderingen beschikbaar zijn.

De extra kosten kunnen aanzienlijk zijn. Stel dat externe financiering 3 procentpunt duurder uitvalt dan de bestaande lening bij de bv. Bij een lening van € 1 miljoen betekent dat € 30.000 extra bruto rente per jaar, oftewel € 2.500 per maand. Eventuele advies-, taxatie- en notariskosten komen daar nog bij. Dit renteverschil is een rekenvoorbeeld, geen vaststaand markttarief. Voor de werkelijke netto-uitkomst moeten ook eventuele renteaftrek, belastingen en het rendement op het door aflossing vrijgekomen geld in de bv worden meegenomen. Juist daarom moet de vergelijking zowel privé als de bv omvatten. Bij financiering met effecten als onderpand speelt bovendien de afhankelijkheid van beurskoersen. Een bank kan voorwaarden stellen aan de samenstelling en dekkingswaarde van de portefeuille. Bij koersdalingen kan aanvullende aflossing nodig zijn of kunnen beleggingen worden verkocht om een tekort aan te zuiveren. De financieringskeuze kan daarmee ook gevolgen hebben voor uw beleggingsbeleid en bewegingsvrijheid.

Het amendement raakt daarnaast de overdracht van vermogen. Voorgesteld wordt de doorschuifregelingen voor een aanmerkelijk belang af te schaffen en schenken op papier anders te belasten, met overgangsrecht voor bestaande situaties. Vanaf 2028 zouden ook de fiscale waarderingsregels veranderen, met aanvankelijk een rekenrente van 3% in plaats van 6%.
Bij De Financiële Planning Specialist vinden wij dat bij deze voorstellen ook de gevolgen voor financierbaarheid, kosten en keuzevrijheid moeten worden meegewogen. Een fiscaal hogere opbrengst kan voor een ondernemer samengaan met extra bankkosten en een ingrijpende aanpassing van een zorgvuldig opgebouwde financiële planning.

Stand van zaken: 5 november 2026. De beschreven maatregelen zijn voorstellen en nog geen definitieve wetgeving.